Инвестиционный дом300 млн – 5 млрд ₽
ma@maxcapital.chМоскваRU/EN
Разделы сайта

Технология: как производится сделка

Аналитику, оценку, финансовую модель и меморандум производит выстроенный процесс из пятнадцати функций. Документы подписывают люди. Ниже — как это устроено и где проходит граница.

Три контура

Работа проходит их последовательно, и каждый следующий вправе вернуть предыдущий.

01

Производство

Пятнадцать функций собирают материалы сделки: скрининг целей, комплаенс, финансовый анализ, оценка, пять направлений проверки, упаковка, дата-рум, структура.

машина, под управлением директора сделки

02

Контроль качества

Проверяет одно и то же: сходятся ли цифры между документами, есть ли у каждой источник, названы ли слабые места раньше, чем их найдёт другая сторона.

вправе вернуть работу любому участнику

03

Подпись

Оценщик, юрист и налоговый консультант ставят подпись под документами, за которые отвечают профессионально. Ответственность за результат несёт компания.

только люди

Пятнадцать функций

Каждая делает свою часть и передаёт результат дальше. Состав под конкретную сделку собирает директор сделки.

R1
Origination
лонг- и шорт-листы целей и покупателей, приоритизация
R2
Комплаенс
идентификация сторон, санкции и PEP, источник средств
R3
Финансовый анализ
нормализация прибыли, чистый долг, оборотный капитал, модель
R4
Оценка
три метода, мост от стоимости бизнеса к цене долей
R5
DD финансы
сверка выручки с банком, дебиторка, концентрация клиентов
R6
DD право
корпструктура, титулы, обременения, change-of-control
R7
DD налоги
налоговые риски, ТЦО, share или asset deal
R8
DD коммерция
рынок, доля, конкуренты, ценообразование, отток
R9
DD операции
процессы, ключевые люди, зависимость от собственника, ИТ
R10
Упаковка
тизер, меморандум, презентация менеджмента
R11
Питч
материалы мандата и материалы актива для инвестора
R12
Дата-рум
структура, чек-лист документов, журнал вопросов
R13
Структура и документы
term sheet, условия SPA, closing-лист
R14
Контроль качества
сходятся ли цифры, есть ли источник, названы ли слабые места
R20
Скрининг по данным
поиск целей по триггерам, мониторинг торгов и реестров

Где обязателен человек

Граница проходит по подписи и по переговорам, и она зафиксирована во внутренних правилах направления.

ЧтоКто подписываетПочему именно так
Отчёт об оценкеАккредитованный оценщик, член СРОКредитный комитет банка принимает документ оценщика со страховкой ответственности
Мандат, соглашения, договор сделкиЮристПисьменное заключение до подписи. Документ с обязательством проходит через него всегда
Налоговая позиция по сделкеНалоговый консультантПозиция по конкретной сделке — предмет профессиональной ответственности
Переговоры и встречи с собственникомДиректор сделкиРешение о цене принимает человек, и напротив собственника сидит человек

Профессиональные стандарты в аудите и праве требуют того же: вывод алгоритма проходит проверку человеком, а ответственность несёт подписавший. Эту границу мы держим как собственное правило.

Что это даёт клиенту

3–4 недели
оценка с обоснованием диапазона
4–6 недель
тизер, меморандум, модель, дата-рум
45-й день
первые предложения покупателей
30+
целевых покупателей на актив

Частный консультант делает тот же объём месяцами и в одиночку — поэтому в диапазоне 300 млн – 5 млрд ₽ материалы такого качества до собственника доходят редко. Процесс снимает это ограничение: человек занят там, где требуется человек.

Раскрытие

Мы говорим об этом прямо

Часть работы по подготовке материалов выполняет наш процесс на основе искусственного интеллекта. Мы пишем это на странице заранее: собственник и покупатель вправе знать, как получен документ, который они читают.

Ответственность на компании

За результат отвечает MAXCAPITAL. Ссылка на алгоритм как на самостоятельного участника исключена: мандат подписывает компания, заключение — специалист, и оба отвечают за то, что подписали.

Данные клиента

Состав сведений, попадающих в обработку, согласуется с собственником до начала работы. Материалы сделки остаются в контуре компании, круг допущенных лиц согласуется поимённо.

Границы заявления

Процесс готовит материал для оценщика, юриста и аудитора и ускоряет работу. Подпись и профессиональная ответственность остаются за людьми — этим утверждение и ограничивается.

Обсудить актив Принципы работы